日前 ，知名私募景林资产披露了2026年二季度末最新美股持仓。
数据显示 ，景林资产二季度明显收缩了其投资组合 。截至二季度末，其持仓市值由一季度末的38.78亿美元降至21.86亿美元 ，大幅下降43.64%；持有股票数量由25只减少至21只 ，前前十 持仓占比从84.64%上升至95.31%，持仓组合进一步集中 。
具体操作上，景林资产二季度清仓了Meta、亚马逊 、英伟达 、阿里巴巴、新东方 、好未来 、UnitedHealth（联合健康）和Lumentum 等8只股票。其中Meta、亚马逊和英伟达是一季末的前前十 持仓股 ，合计占一季末持仓组合的16.82% 。
此外 ，携程、网易 、华住和英特尔分别被大幅减持约99.54% 、81.17%、69.75%和60.26%，显示出管理人进行了较为彻底的仓位调整 。
富途是原有持仓中唯一获得增持的公司 ，持股数量增加9.76%。不过 ，富途季度末市值仍有所下降，说明股价下跌抵消了增持带来的影响。拼多多 、满帮和奇富科技虽然也被小幅减持 ，但由于整个组合规模收缩 ，其持仓占比反而有所提升 。
新进持仓包括ASML 、应用光电、世纪互联和应用材料，主要集中在半导体设备 、光通信及数据中心基础设施领域 。不过 ，这四只股票合计仅占二季度组合的1.33% ，更像是试探性建仓。
调整后，谷歌 、英特尔、拼多多和满帮成为景林资产的绝对持仓核心 ，四者合计占比约78.54% 。如此 ，组合风险更加依赖少数核心公司的表现，潜在收益弹性可能提高，但个股集中度风险也显著上升 。
（文章来源：东方财富研究中心）
